Анотація до роботи:

Рутицька В.В. “Розробка та системний аналіз математичних моделей для розв’язування прикладних задач інвестиційного менеджменту”. Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата технічних наук за спеціальністю 01.05.04 - системний аналiз i теорiя оптимальних piшень.- Київський національний університет імені Тараса Шевченка, Київ, 2005.

В дисертації розглядаються проблеми побудови та дослідження математичних моделей параметрично заданих динамічних систем з неповною інформацією про стан системи в термінах теорії інвестиційного менеджменту. Проведений аналіз даних моделей, досліджено нові постановки статичних та динамічних фінансових задач, отримано необхідні умови оптимальності та розроблено алгоритми для їх розв’язування. Побудовано та науково обґрунтовано динамічну математичну модель формування вартості складових портфеля цінних паперів. Розглянуто практичні задачі моделювання оптимального інвестиційного портфеля, ефективної диверсифікації і моніторингу. Запропонована методика була застосована для розв’язання широкого кола задач прикладного фінансового аналізу та оптимізації діяльності інвестора на фондовому ринку.

На основі методів системного аналізу в дисертації одержано нові науково обґрунтовані результати в галузі побудови та дослідження математичних моделей лінійних параметрично заданих динамічних систем з неповною інформацією про стан системи.

Основні результати дисертаційної роботи полягають в наступному:

1. Побудовано і науково обґрунтовано динамічну модель формування вартості ризикованого цінного паперу, що входить до складу портфеля цінних паперів.

2. Сформульовано узагальнену задачу оптимізації вартості портфеля цінних паперів для динамічної моделі формування ринкової вартості окремого цінного паперу за наявності проміжних обмежень на фазовий стан системи та виписано для неї необхідні умови оптимальності.

3. Розглянуто задачу оптимізації динамічної системи формування вартості портфеля цінних паперів з урахуванням стрибків трендів акцій, що входять до його складу. Одержано формули обчислення частинних похідних критерія якості за параметрами оптимізації.

4. На основі методів практичної стійкості отримано оптимальні оцінки розв’язків для запропонованих динамічних систем: ефективного моніторингу інвестиційної діяльності та оптимальної диверсифікації.

5. Проведено аналіз чутливості параметрів в математичних моделях для статичних задач інвестиційного менеджменту.

6. Розроблено алгоритмічне і програмне забезпечення для оптимізації параметрів інвестиційного портфеля та проведено значну кількість чисельних експериментів, результати яких підтверджують ефективність запропонованих методів.

Практичне значення одержаних результатів: в рамках дисертаційної роботи побудовано та досліджено динамічну модель формування вартості складових портфеля цінних паперів. Дана модель, а також проведений аналіз стійкості та чутливості, використовується при розв’язанні практичних задач інвестиційного менеджменту: ефективного моніторингу, оптимальної диверсифікації, оптимізації характеристик портфеля цінних паперів. Отримані результати дають змогу полегшувати роботу фінансових менеджерів відносно питань прийняття інвестиційних рішень. Розроблений автором комплекс прикладних програм впроваджено і ефективно використовується в кількох провідних аналітично-інвестиційних компаніях.