Резнікова Наталія Володимирівна. Регіоналізація валютних криз в умовах економічної глобалізації : Дис... канд. екон. наук: 08.05.01 / Київський національний ун-т ім. Тараса Шевченка. — К., 2005. — 268арк. : рис. — Бібліогр.: арк. 210-233.
Анотація до роботи:
Резнікова Н.В. Регіоналізація валютних криз в умовах економічної глобалізації. – Рукопис.
Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.05.01 - світове господарство і міжнародні економічні відносини. – Інститут міжнародних відносин Київського національного університету імені Тараса Шевченка, Київ, 2005.
У дисертації досліджено теоретико-методологічні засади регіоналізації валютних криз з точки зору аналізу причин та шляхів іхнього поширення. Обгрунтовується, що трансмісійність валютних криз пов’язана із зростаючою взаємозалежністю національних економік у межах регіону, впливом цього явища на розвинені країни і країни з перехідною економікою та його глобальними наслідками для функціонування світової економіки в контексті розвитку інтеграційного співробітництва. З метою мінімізації негативних наслідків валютних потрясінь, в дослідженні визначаються основні форми трансмісійного механізму регіональних валютних криз. У процесі дослідження з’ясовано природу регіоналізації валютних криз та їх трансмісійний характер як результат фінансово-економічної конвергенції національних економік в умовах глобалізації
Дисертація містить рекомендації щодо розробки стратегії запобігання регіональній валютній кризі в Україні у процесі формування її геоекономічної політики.
Проведене у дисертації теоретичне узагальнення концептуальних підходів, наукових гіпотез та сучасних теорій валютних криз у контексті світової фінансової думки, а також економетричне моделювання регіональних валютних криз у процесі розвитку міжнародного співробітництва дає змогу зробити низку висновків і рекомендації, які характеризуються науковою новизною і мають теоретико-методологічне та науково-практичне значення.
Суто валютною кризою є саме криза платіжного балансу, оскільки причини її розгортання знаходяться саме у сфері регулювання валютно-фінансової політики (фіксація курсу валюти Центральним банком на рівні, що суперечить іншим цілям монетарної політики, здатна запустити механізм кризи і без наявності внутрішніх або зовнішніх боргових проблем та залежності від динаміки руху капіталу). Інші ж кризи доцільно характеризувати як модифіковані. Аналіз основних теоретичних напрямів економічної науки щодо проблеми валютної кризи дав змогу узагальнити і сформулювати ознаки мультиплікативної природи валютного потрясіння. Комбінований характер валютних криз є відображенням процесів зростання, взаємозалежності валютного та фінансового ринків, котрі стали характерною особливістю розвитку світової економіки кінця 1990-х років.
Аналіз валютних криз кінця ХХ століття дав змогу визнати важливість боргової складової у виникненні валютного потрясіння. Останні спекулятивні атаки пояснювались надмірним накопиченням приватним сектором внутрішнього (номінованого у національних валютах) та зовнішнього (номінованого в іноземних валютах) боргу за умов відсутності контролю за рухом капіталу і високого ступеню конвертованості валюти по капітальних операціях.
Вивчення фундаментальних проблем і особливостей виникнення фінансової кризи та її складових у рамках історичного розвитку даного явища дало змогу хронологічно та історично виділити основні етапи у його розвитку, упродовж яких формувалася і об’єктивно розвивалася наукова доктрина фінансової кризи взагалі і валютної зокрема, а остання пройшла свій еволюційний розвиток від виключно національної проблеми окремих країн до регіональної (локальної) з поступовою трансформацією у ранг світової (глобальної).
Внаслідок теоретичного моделювання можливих варіантів поширення регіональної валютної кризи з’ясовано п’ять найхарактерніших її трансмісійних механізмів: регіональне інтерференційне поширення із зростаючо-затухаючими коливаннями з поступовими екстраполяційними тенденціями; наростаюче охоплення із збереженням регіональних екстраполяційних тенденцій; регіональне інтерференційне поширення кризових тенденцій у всіх країнах регіону внаслідок екстраполяційного ефекту світової кризи; інтерполяційне поширення кризових тенденцій внаслідок екстраполяційного швидко затухаючого ефекту світової кризи; інтерполяційне вкраплення регіональної кризи у кризу, що зачепила інший регіон. Отримані результати сприятимуть своєчасному виявленню потенційної загрози та формуванню адекватних заходів попередження, реагування на кризові тенденції, які розгортаються за межами національної економіки, з метою нейтралізації та мінімізації наслідків валютно-фінансових потрясінь. Запропонований поділ покликаний сприяти чіткому усвідомленню можливих сценаріїв поширення кризових подій у межах і за межами регіону.
Моделювання можливих варіантів поширення валютної кризи продемонструвало, що ні міжнародна кооперація, ні міжнародна координація не усувають можливості розгортання валютної кризи внаслідок феномену самовідтворювальних очікувань. Проте, як міжнародна координація, так і міжнародна кооперація зменшують можливість досягнення стану рівноваги за ситуації, коли обидві країни вдаються до одночасного проведення девальвації своїх національних валют.
Координація та кооперація зменшує, проте не усуває ризик паралельного виникнення валютних криз в обох країнах і зменшує регіональну нестабільність, обмежуючи сукупність багаторівневих станів рівноваги. З одного боку, координація поліпшує добробут країни, з іншого, робить її більш залежною від стану базових макроекономічних показників другої країни через існування ризику кризового поширення: економічний спад хоча б в одній країні піддає сумніву доцільність подальших координаційних зв’язків.
Проблеми розгортання кризових явищ в Україні мають досить специфічні характеристики. З одного боку, вони пов’язані з моделлю економічного розвитку держави та можливостями здійснення відчутних економічних реформ, з іншого, - кризові явища у валютній сфері характеризуються проблемами внутрішньої та зовнішньої боргової залежності країни. У свою чергу, валютні кризи виступають вторинним проявом першопричини виникнення економічної кризи.
Заходи запобігання валютних криз в Україні характеризуються як специфікою розвитку національної економіки, так і безпосередніми проблемами валютно-фінансової сфери. Водночас світовий досвід розгортання валютних криз передбачає можливості виокремлення й певних особливостей запобігання валютних криз саме в умовах української економіки (врахування небезпеки імпорту інфляції, спричиненого регіональним фактором внаслідок можливої інтеграції до ЄЕП; подальше нарощування золотовалютних резервів, що забезпечуватиме, щонайменше, три місяці імпорту; позитивний вплив на зниження інфляційних очікувань, підтримання фінансової стабільності).
Публікації автора:
У наукових фахових виданнях:
Резнікова Н.В. Рух фінансових потоків у контексті валютних криз // Збірник наукових праць. Вип. 38. Київ: Інститут світової економіки і міжнародних відносин НАН України, 2003. – С.158-168.
Резнікова Н.В. Історичний досвід механізму фінансових стабілізацій в Аргентині. Актуальні проблеми міжнародних відносин: Збірник наукових праць. Випуск 42 (у двох частинах). Частина І. К.: КНУ імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2003. – C.229-234.
Резнікова Н.В. Теоретичні аспекти визначення валютних криз. Випуск 41 (у двох частинах). Частина ІІ. Актуальні проблеми міжнародних відносин: збірник наукових праць. К.: КНУ імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2003. — С.233-238.
Резнікова Н.В. Погляд на діяльність МВФ крізь призму валютно-фінансових потрясінь минулого століття. Актуальні проблеми міжнародних відносин: Збірник наукових праць. Випуск 46 (у двох частинах). Частина І. Актуальні проблеми міжнародних відносин: збірник наукових праць. К.: КНУ імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2004. — С. 126-131.
Резнікова Н.В. Непередбачуваність як ознака валютних криз нового покоління. Т.: Вісник Тернопільської академії народного господарства, №3. - 2004. – С.92-100.
Резнікова Н.В. Еклектизм валютної кризи як економічного явища у контексті фінансової кризи // Науковий економічний журнал. Актуальні проблеми економіки. К.: Національна академія управління, №10. – 2004. – С.59-66.
Резнікова Н.В. Теоретичне обґрунтування феномену розповсюдження валютних криз // Науковий економічний журнал. Актуальні проблеми економіки. К.: Національна академія управління, №11. – 2004. – С.62-68.
Резнікова Н.В. Теоретичне моделювання сучасних валютних криз. Л.: Науковий вісник Волинського державного університету імені Лесі Українки, №5. – 2004. – С. 201-206.
Матеріали конференцій:
Резнікова Н.В. Моделювання сучасних валютних криз // Моделювання міжнародних відносин. Тези доповідей. К.: КНУ імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2004. — С.154-156.
Резнікова Н.В. Трансмісійний механізм валютної кризи у контексті регіоналізації // Проблемы развития внешнеэкономических связей и привлечения иностранных инвестиций: региональный аспект. Сборник научных трудов. Донецк: ДонНУ, 2005. – С.1085-1089.
Резникова Н.В. Торговля со странами ЕС как фактор стабильности национальной валютной системы Украины. Випуск 47. Частина ІІ. Актуальні проблеми міжнародних відносин: збірник наукових праць. К.:КНУ імені Тараса Шевченка. Інститут міжнародних відносин, 2004. – С.50-52 (рос. мовою).
В інших виданнях:
Резнікова Н.В. Можливість виникнення валютних криз в Україні в контексті руху фінансових потоків // Фінансовий ринок України.- №6-7. - 2004. - С.3-6.
Резнікова Н.В. Досвід країн Центральної та Східної Європи в мінімізації негативних впливів валютних криз // Персонал. К.: Міжрегіональна Академія управління персоналом, №8. — 2004. — С.82-84.
Резникова Н. Движение финансовых потоков и угрозы валютных кризисов в Украине. Новости. Аналитика. Комментарии. - .
Резнікова Н. Трансформація в країнах Центральної і Східної Європи: перспективи для України. Новини. Аналітика. Коментарі. - .
Резнікова Н. Економічна безпека України і проблеми розвитку. Новини. Аналітика. Коментарі. - .
Резнікова Н.В. Капіталу міграція // Українська дипломатична енциклопедія: У 2-х т. / Редкол.: Л.В. Губерський (голова) та ін. – К.: Знання України, 2004. – Т.1. –с. 586
Резнікова Н.В. Криза фінансова // Українська дипломатична енциклопедія: У 2-х т. / Редкол.: Л.В. Губерський (голова) та ін. – К.: Знання України, 2004. – Т.1. – 696-697 с.
